CASA đi lên, ngân hàng thêm dư địa hỗ trợ khách hàng

Số hóa giữ lợi thế CASA

Tiền gửi không kỳ hạn (CASA) từ lâu được xem là “huyết mạch lợi nhuận” của hệ thống ngân hàng, bởi đây là nguồn vốn có chi phí thấp, giúp các nhà băng tối ưu chi phí vốn và duy trì khả năng điều chỉnh lãi suất cho vay trong bối cảnh mặt bằng Interest Rate" data-glossary-def="Mức lãi mà ngân hàng trả cho người gửi tiền, phụ thuộc vào kỳ hạn và số tiền gửi.">lãi suất huy động biến động. Năm 2025, bức tranh CASA ghi nhận nhiều gam sáng khi một số ngân hàng duy trì hoặc cải thiện rõ rệt tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn, qua đó mở thêm dư địa hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận vốn vay với chi phí hợp lý hơn.

Trong nhóm các ngân hàng có tỷ lệ CASA cao nhất hệ thống, Techcombank tiếp tục duy trì vị thế nổi bật với nền tảng huy động vững chắc. Đến cuối năm 2025, tổng tiền gửi của Techcombank đạt 665,6 nghìn tỷ đồng, tăng 17,9% so với đầu năm. Đáng chú ý, tỷ lệ CASA chiếm tới 40,4% tổng huy động, với số dư CASA đạt 268.700 tỷ đồng, tăng 16,6% so với cùng kỳ.

Kết quả này gắn liền với chiến lược lấy khách hàng làm trọng tâm và năng lực số hóa mạnh mẽ. Trong năm 2025, Techcombank cán mốc 18 triệu khách hàng, tăng thêm 2,7 triệu khách hàng mới, trong đó 62,3% khách hàng được thu hút qua kênh trực tuyến. Các sản phẩm số trong hệ sinh thái ngân hàng tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng dòng tiền không kỳ hạn, tiêu biểu là Auto-earning 2.0 và bộ giải pháp tài chính chuyên biệt cho hộ kinh doanh. Nhờ đó, CASA cá nhân tăng 17,7% và CASA doanh nghiệp tăng 14,8%.

Theo ông Jens Lottner, Tổng Giám đốc Techcombank, việc xuất hiện các sản phẩm tương tự trên thị trường không làm suy giảm lợi thế của ngân hàng, mà ngược lại giúp khách hàng hiểu rõ hơn giá trị cốt lõi của Auto-earning. Điểm khác biệt lớn nằm ở việc khách hàng chỉ cần một thao tác trên ứng dụng, toàn bộ số dư được tự động tối ưu lãi suất nhưng vẫn sử dụng linh hoạt cho thanh toán như tài khoản thông thường.

Cùng nằm trong nhóm dẫn đầu CASA là MB, với tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn duy trì quanh mức 36%, thuộc top cao nhất hệ thống. Quy mô tổng tài sản của MB đến cuối năm 2025 ước đạt gần 1,5 triệu tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ, phản ánh hiệu quả của chiến lược số hóa được triển khai mạnh mẽ từ năm 2022.

Với hơn 33 triệu khách hàng, phần lớn là khách hàng trả lương và doanh nghiệp lớn, MB xây dựng được nguồn vốn giá rẻ ổn định, qua đó giảm đáng kể chi phí vốn. Đồng thời, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CIR) được duy trì ở mức 32%, thấp hơn bình quân ngành, cho thấy hiệu quả vận hành được kiểm soát tốt. Các chỉ số an toàn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng tiếp tục được giữ ổn định trong bối cảnh thị trường nhiều biến động. Dự phóng năm 2026, tỷ lệ CASA của MB có thể đạt 42 - 43%, tạo điều kiện để biên lãi ròng phục hồi khi mặt bằng lãi suất cho vay vẫn duy trì ở mức thấp nhằm kích cầu tín dụng.

Ngân hàng mở rộng dư địa hỗ trợ nền kinh tế

Bên cạnh nhóm dẫn đầu, nhiều ngân hàng khác cũng ghi nhận sự cải thiện tích cực về CASA trong năm 2025, góp phần giảm áp lực chi phí vốn và tạo dư địa điều chỉnh lãi suất cho vay theo hướng hỗ trợ khách hàng.

Tại MSB, đến cuối năm 2025, số dư CASA đạt gần 57 nghìn tỷ đồng, tăng gần 40% so với đầu năm. Nhờ đó, tỷ lệ CASA tăng từ 26,4% lên 28,9%, đưa MSB tiếp tục nằm trong nhóm các ngân hàng có tỷ lệ CASA cao trong hệ thống. Việc duy trì CASA ở mức cao giúp MSB có lợi thế rõ rệt về chi phí vốn, qua đó giảm áp lực lên biên lãi ròng trong bối cảnh lãi suất huy động biến động, trong khi lãi suất cho vay được kiểm soát nhằm hỗ trợ khách hàng. Năm 2025, NIM hợp nhất của MSB đạt 3,22%.

Theo đại diện MSB, kết quả này đến từ việc ngân hàng đẩy mạnh chiến lược chuyển đổi số trong thời gian qua. Dự án MSBPay cùng ứng dụng Merchant App MSB được xem là điểm nhấn quan trọng, giúp ngân hàng tiếp cận sâu hơn vào dòng tiền của hộ kinh doanh thông qua các giải pháp quản lý tài chính, thanh toán QR và hóa đơn điện tử. Song song đó, các nền tảng số như Magnet phát huy hiệu quả trên kênh online, hỗ trợ mở rộng tệp khách hàng và gia tăng mức độ gắn bó với tài khoản thanh toán. Đến cuối năm 2025, MSB phục vụ gần 8 triệu khách hàng cá nhân và hơn 100.000 khách hàng doanh nghiệp, qua đó gia tăng tần suất giao dịch và nguồn CASA ổn định.

Ở nhóm ngân hàng quốc doanh, VietinBank cũng ghi nhận tăng trưởng CASA đột phá trong bối cảnh thị trường còn nhiều thách thức. Nguồn vốn huy động của VietinBank tăng trưởng 12% so với cuối năm 2024, trong đó tỷ trọng CASA đạt trên 25% vào cuối năm 2025. Việc cải thiện CASA giúp VietinBank giảm sự phụ thuộc vào tiền gửi có kỳ hạn, qua đó duy trì chi phí vốn hợp lý để cung ứng tín dụng với lãi suất cạnh tranh. Đồng thời, ngân hàng kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức 1% và duy trì tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao, tạo nền tảng an toàn cho hoạt động tín dụng.

Trong bối cảnh tỷ giá chịu áp lực khiến chi phí huy động vốn ngoại tệ gia tăng, CASA cao trở thành “tấm đệm” quan trọng giúp ngân hàng ứng phó với biến động thị trường. Theo các chuyên gia, tiền gửi không kỳ hạn sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong việc kiểm soát chi phí vốn huy động trong trung và dài hạn. Điều này đặt ra yêu cầu các ngân hàng phải không ngừng cải thiện trải nghiệm khách hàng, đầu tư vào công nghệ, số hóa quy trình và phát triển các nền tảng giao dịch tiện ích để duy trì dòng vốn CASA ổn định, bền vững.

CASA không chỉ là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả huy động vốn giá rẻ, mà còn là thước đo năng lực cạnh tranh dài hạn của ngân hàng. Trong bối cảnh tín dụng doanh nghiệp vẫn là động lực chính của nền kinh tế và áp lực giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng còn hiện hữu, những ngân hàng duy trì được CASA cao sẽ có thêm dư địa tối ưu cấu trúc chi phí, củng cố biên lợi nhuận và đồng hành hiệu quả hơn cùng doanh nghiệp và người dân trong quá trình phục hồi và phát triển.

Theo số liệu cập nhật mới nhất của Ngân hàng Nhà nước, đến cuối tháng 9/2025, tiền gửi cả khách hàng cá nhân và tổ chức kinh tế vào các tổ chức tín dụng đạt gần 16,18 triệu tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi của dân cư đạt 7,83 triệu tỷ đồng, tăng gần 10,9% so với đầu năm. Còn với các tổ chức kinh tế, tiền gửi của nhóm này tại hệ thống ngân hàng đạt 8,35 triệu tỷ đồng, tăng 8,9% so với đầu năm.