Công ty CP Thành Thành Công – Biên Hòa (HoSE: SBT) dự kiến xin ý kiến cổ đông tại Đại hội thường niên niên độ 2024–2025 diễn ra ngày 6/12 về kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá khoảng 1.000 tỷ đồng. Đây được xem là bước đi chiến lược trong bối cảnh doanh nghiệp đặt tham vọng nâng tầm vốn hóa lên 2,7 tỷ USD vào năm 2030, đồng thời củng cố nguồn lực tài chính phục vụ định hướng đa ngành và mở rộng không gian tăng trưởng.

Theo tài liệu trình Đại hội, trong niên độ 2025–2026, doanh nghiệp đề xuất kế hoạch doanh thu hợp nhất đạt 26.500 tỷ đồng, tương ứng giảm khoảng 7% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế khoảng 951 tỷ đồng, không biến động lớn so với mức thực hiện trước đó.

Lãnh đạo SBT cho rằng thị trường đường đang chuyển sang chu kỳ cạnh tranh khốc liệt hơn, trong đó xu hướng giá có khả năng điều chỉnh khiến biên lợi nhuận chịu sức ép. Do đó, chiến lược của doanh nghiệp sẽ tập trung bảo vệ thị phần, nâng chất lượng sản phẩm, mở rộng ngành hàng và kiểm soát chi phí triệt để nhằm duy trì hiệu quả kinh doanh ổn định.

Về chính sách cổ tức, SBT đề xuất chia cổ phiếu tỷ lệ 6% cho niên độ 2024–2025 và tiếp tục chia 5–7% trong niên độ kế tiếp. Hình thức chi trả bằng cổ phiếu cho thấy định hướng tăng vốn chủ sở hữu và gia tăng năng lực tài chính dài hạn thay vì chi tiền mặt trong giai đoạn thị trường còn biến động.

Không chỉ đặt mục tiêu cho một năm tài chính, SBT đồng thời công bố chiến lược 5 năm (2025–2030) với 5 trọng tâm phát triển, bao gồm: Tái cấu trúc mô hình quản trị theo hướng chuẩn hóa đa trung tâm; mở rộng các hoạt động thương mại quốc tế và chuỗi cung ứng xuyên biên giới; theo đuổi cam kết ESG trong toàn bộ hoạt động sản xuất – thương mại; nâng chất lượng nguồn nhân lực để phù hợp mô hình quốc tế hóa; và cuối cùng là hướng tới mục tiêu vốn hóa 2,7 tỷ USD vào năm 2030.

Để đạt được mục tiêu vốn hóa tham vọng, SBT cho biết sẽ khai thác nguồn vốn xanh từ các tổ chức quốc tế, tăng tốc chiến lược M&A trong lĩnh vực thực phẩm – nông nghiệp bền vững, nghiên cứu khả năng IPO tài sản phù hợp theo từng giai đoạn và đẩy mạnh xây dựng thương hiệu AgriS/SBT trở thành hệ sinh thái nông nghiệp tích hợp quy mô khu vực.

Liên quan đến kế hoạch huy động vốn, SBT dự kiến phát hành gần 10 triệu trái phiếu chuyển đổi không tài sản đảm bảo, kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 9,5%/năm và thanh toán định kỳ mỗi quý. Trái phiếu sẽ được chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 85,5 cổ phiếu được quyền mua 1 trái phiếu, dự kiến thực hiện trong năm 2026 sau khi có phê duyệt từ cơ quan quản lý.

Trái phiếu được thiết kế buộc chuyển đổi toàn bộ thành cổ phần phổ thông qua hai giai đoạn: 30% sau 1 năm phát hành và phần còn lại tại thời điểm đáo hạn. Cổ phiếu sau chuyển đổi sẽ được tự do giao dịch, tạo điều kiện tăng thanh khoản cổ phiếu SBT trên thị trường. Nguồn vốn thu được dự kiến dùng để tất toán các khoản vay đến hạn và tái cơ cấu nợ tại tổ chức tín dụng cũng như khoản vay nội bộ với CTCP AgriS Gia Lai.