Gánh dư nợ tài chính hơn 67.000 tỷ đồng, Novaland có động thái đáng chú ý với lô trái phiếu quốc tế trăm triệu USD

01/04/2026 - 12:553 phút đọc

(Banker.vn) Trong bối cảnh vẫn đang gánh dư nợ tài chính hơn 67.000 tỷ đồng, Novaland đã thực hiện chuyển đổi một phần lô trái phiếu quốc tế 300 triệu USD thành gần 2,5 triệu cổ phiếu.

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) vừa công bố nghị quyết Hội đồng quản trị liên quan đến việc phát hành cổ phiếu để chuyển đổi một phần lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế.

Theo đó, doanh nghiệp đã thực hiện chuyển đổi 15 trái phiếu thuộc lô trái phiếu quốc tế có tổng giá trị hơn 335,2 triệu USD, lãi suất 5,25%/năm.

margin: 15px auto;" />

Giá trị phần trái phiếu được chuyển đổi lần này tương đương hơn 84,2 tỷ đồng. Thời điểm thực hiện chuyển đổi là ngày 31/3, sau quá trình làm việc giữa các bên liên quan.

Mỗi trái phiếu, bao gồm cả gốc và lãi, có giá trị 225.026 USD. Giá chuyển đổi được xác định ở mức 34.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 2,4 lần so với thị giá hiện tại của NVL trên sàn.

Với mức giá này, mỗi trái phiếu sẽ được hoán đổi thành 165.195 cổ phiếu phổ thông. Tổng số cổ phiếu Novaland dự kiến phát hành thêm trong đợt này là gần 2,5 triệu đơn vị. Tổ chức nhận chuyển đổi là BNP Paribas Financial Markets, có trụ sở tại Pháp.

Đây là một phần của lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế mà Novaland phát hành từ giữa năm 2021, trước khi thị trường bất động sản bước vào giai đoạn khó khăn.

Khi đó, doanh nghiệp đã huy động thành công 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào năm 2026, với Interest Rate" data-glossary-def="Lãi suất không thay đổi trong suốt thời gian vay hoặc một giai đoạn nhất định.">lãi suất cố định 5,25%/năm.

Theo điều khoản ban đầu, các trái phiếu này có quyền chuyển đổi thành cổ phần phổ thông của Novaland. Giá chuyển đổi được ấn định tại thời điểm phát hành là 135.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 15% so với giá đóng cửa của NVL khi đó, ở mức 118.000 đồng/cổ phiếu. Mệnh giá mỗi trái phiếu là 200.000 USD.

Ở đợt huy động vốn năm 2021, Credit Suisse (Singapore) Limited đóng vai trò đơn vị điều phối toàn cầu độc quyền và dựng sổ độc quyền. Theo thông tin từ Novaland, thương vụ này khi đó nhận được sự quan tâm lớn từ nhiều nhà đầu tư quốc tế, với tổng lượng đăng ký mua cao hơn nhiều lần so với quy mô phát hành 300 triệu USD.

Nguồn vốn thu về từ đợt phát hành trái phiếu quốc tế được doanh nghiệp định hướng sử dụng cho việc phát triển các dự án trọng điểm, mở rộng quỹ đất và phục vụ kế hoạch lợi nhuận trong giai đoạn 2022-2024. Đồng thời, Novaland cũng kỳ vọng việc tăng tỷ trọng nợ trung và dài hạn sẽ giúp cơ cấu nguồn vốn trở nên ổn định hơn.

Tuy nhiên, sau biến cố thị trường trái phiếu và khó khăn kéo dài của lĩnh vực bất động sản từ năm 2022, áp lực nợ vay tại Novaland vẫn là vấn đề lớn.

Tính đến cuối năm 2025, doanh nghiệp ghi nhận dư nợ vay tài chính hơn 67.000 tỷ đồng, trong đó trái phiếu chiếm tỷ trọng đáng kể. Riêng lô trái phiếu quốc tế có giá gốc 300 triệu USD hiện vẫn là khoản dư nợ trái phiếu lớn nhất của tập đoàn.