Trước làn sóng AI và chuyển đổi số, nhà đầu tư cần lưu ý gì khi chọn cổ phiếu công nghệ?

07/11/2025 - 06:175 phút đọc

(Banker.vn) Cổ phiếu công nghệ bùng nổ cùng làn sóng AI, nhưng cơ hội chỉ dành cho ai biết chọn đúng thời điểm và không chạy theo “cơn sốt” thị trường.

“Ngôi sao tăng trưởng” của thời đại số

Trong bối cảnh chuyển đổi số diễn ra mạnh mẽ và công nghệ trở thành động lực phát triển kinh tế toàn cầu, cổ phiếu công nghệ luôn nằm trong “tầm ngắm” của giới đầu tư nhờ tiềm năng tăng trưởng vượt trội. Tuy nhiên, câu hỏi “Có nên đầu tư vào cổ phiếu công nghệ?” vẫn là bài toán nhiều chiều, khi cơ hội sinh lời cao luôn song hành cùng rủi ro khó lường.

Sức hấp dẫn của cổ phiếu công nghệ đến từ xu thế toàn cầu hóa và sự bùng nổ của chuyển đổi số. Ngày nay, công nghệ không còn gói gọn trong lĩnh vực phần mềm hay phần cứng, mà đã thâm nhập vào hầu hết các ngành từ tài chính, bán lẻ, y tế, giáo dục cho tới đời sống thường nhật.

margin: 15px auto;" />

Các doanh nghiệp công nghệ dẫn đầu trong sáng tạo và đổi mới, liên tục cho ra đời những sản phẩm, dịch vụ mang tính đột phá, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội. Chính yếu tố đó giúp doanh thu và giá trị của các công ty công nghệ có khả năng tăng trưởng mạnh mẽ, biến nhóm cổ phiếu này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.

Một lý do khác khiến cổ phiếu công nghệ luôn được săn đón là tiềm năng lợi nhuận cao. Đây được xem là nhóm “ngôi sao tăng trưởng” (growth stocks) khi nhiều mã cổ phiếu từng ghi nhận mức tăng giá gấp nhiều lần trong thời gian ngắn, đặc biệt khi thị trường đón đầu các xu hướng lớn như trí tuệ nhân tạo (AI), thương mại điện tử, điện toán đám mây hay xe điện thông minh.

Bên cạnh đó, sức hút của nhóm cổ phiếu này còn đến từ thế hệ nhà đầu tư trẻ - những người sinh ra và trưởng thành trong thời đại kỹ thuật số. Với Gen Z hay Millennials, đầu tư vào cổ phiếu công nghệ không chỉ là tìm kiếm lợi nhuận, mà còn là cách thể hiện niềm tin vào xu thế đổi mới của tương lai.

Mặt trái của cơn sốt công nghệ

Tuy nhiên, cơ hội luôn đi kèm thách thức. Nhóm cổ phiếu công nghệ vốn nổi tiếng với mức độ biến động mạnh. So với các cổ phiếu phòng thủ như ngân hàng, tiêu dùng hay tiện ích, cổ phiếu công nghệ thường có biên độ dao động giá lớn hơn nhiều.

Chỉ cần một thông tin tiêu cực về kết quả kinh doanh hay sự thay đổi xu hướng công nghệ, giá cổ phiếu có thể sụt giảm nhanh chóng, xóa sạch thành quả tăng trưởng trước đó. Không ít công ty từng tăng gấp đôi, gấp ba giá trị chỉ trong vài tháng, nhưng sau đó mất hơn nửa vốn hóa khi kỳ vọng thị trường không còn được duy trì.

Một rủi ro khác là vấn đề định giá. Cổ phiếu công nghệ thường được định giá ở mức rất cao, với chỉ số Price to Earnings Ratio" data-glossary-def="Tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập - chỉ số định giá phổ biến nhất.">P/E hoặc P/B vượt xa giá trị thực tế. Điều này dễ dẫn đến tình trạng “bong bóng định giá”, khi giá cổ phiếu phản ánh kỳ vọng nhiều hơn là năng lực sinh lời của doanh nghiệp.

Khi tâm lý thị trường thay đổi, bong bóng này có thể xì hơi nhanh chóng, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư. Bên cạnh đó, ngành công nghệ luôn là “chiến trường” cạnh tranh khốc liệt, nơi sản phẩm hay mô hình kinh doanh có thể bị thay thế chỉ sau vài năm. Doanh nghiệp nào không kịp đổi mới, đầu tư cho nghiên cứu và thích ứng với xu thế sẽ nhanh chóng bị đào thải, dù từng là người dẫn đầu.

Vậy có nên đầu tư vào cổ phiếu công nghệ hay không? Câu trả lời phụ thuộc vào chiến lược và tầm nhìn của mỗi nhà đầu tư. Với những ai theo đuổi mục tiêu ngắn hạn, cổ phiếu công nghệ có thể là cơ hội lướt sóng hấp dẫn nhờ mức biến động lớn và khả năng tăng giá nhanh khi xuất hiện thông tin tích cực hoặc sản phẩm mới. Tuy nhiên, rủi ro cũng cao tương ứng, đòi hỏi nhà đầu tư phải linh hoạt, theo dõi sát diễn biến thị trường và sẵn sàng chốt lời hoặc cắt lỗ khi cần thiết.

Ngược lại, với tầm nhìn dài hạn từ 5 đến 10 năm, cổ phiếu công nghệ vẫn là mảnh đất màu mỡ. Lịch sử đã chứng minh, nhiều doanh nghiệp trong lĩnh vực này có thể tăng trưởng gấp nhiều lần trong thập kỷ nhờ vào xu hướng toàn cầu hóa, sự mở rộng của trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và năng lượng sạch. Tuy nhiên, đầu tư dài hạn đòi hỏi sự kiên nhẫn, khả năng chọn lọc kỹ lưỡng và tập trung vào những doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững mạnh, lợi thế cạnh tranh rõ rệt cùng tầm nhìn phát triển bền vững, thay vì chạy theo cổ phiếu “hot trend”.

Chiến lược thông minh cho nhà đầu tư

Để đầu tư hiệu quả vào cổ phiếu công nghệ, nhà đầu tư cần chú trọng nghiên cứu và kỷ luật. Báo cáo tài chính là kim chỉ nam quan trọng, phản ánh sức khỏe và năng lực sinh lời của doanh nghiệp.

Doanh thu tăng trưởng ổn định, biên lợi nhuận cao và tỷ lệ nợ thấp là những yếu tố cho thấy tiềm năng phát triển dài hạn. Bên cạnh đó, việc theo dõi xu hướng ngành là không thể thiếu.

Trí tuệ nhân tạo đang trở thành trụ cột của nhiều lĩnh vực như y tế, tài chính, giáo dục; điện toán đám mây giúp doanh nghiệp tối ưu chi phí và tăng hiệu suất; chip bán dẫn là nền tảng của mọi thiết bị thông minh, trong khi công nghệ năng lượng sạch lại mở ra hướng đi bền vững cho tương lai.

Tuy vậy, dù công nghệ hấp dẫn đến đâu, danh mục đầu tư vẫn cần đa dạng hóa. Việc kết hợp cổ phiếu công nghệ với các nhóm ngành ổn định như ngân hàng, tiêu dùng hay bất động sản sẽ giúp cân bằng rủi ro và đảm bảo dòng tiền ổn định hơn.

Cuối cùng, nguyên tắc sống còn của mọi nhà đầu tư là quản trị rủi ro. Luôn đặt mức cắt lỗ để bảo vệ vốn, chốt lời khi đạt mục tiêu kỳ vọng và chỉ đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép. Cổ phiếu công nghệ có thể mang lại lợi nhuận vượt trội, nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư trả giá đắt nếu thiếu chuẩn bị.

Đầu tư vào cổ phiếu công nghệ, xét đến cùng là sự kết hợp giữa tầm nhìn dài hạn và khả năng kiểm soát cảm xúc. Trong kỷ nguyên số, đây vẫn là nhóm ngành hứa hẹn tạo ra nhiều “kỳ lân” mới, song chỉ những nhà đầu tư hiểu rõ giá trị thật, kiên định với chiến lược và đủ tỉnh táo trước những “cơn sóng ảo” mới có thể biến cơ hội thành thành công thực sự.