Cổ phiếu trả cổ tức từ lâu được xem là “mỏ vàng thụ động” dành cho nhà đầu tư lớn tuổi. Tuy nhiên, theo triệu phú tự thân Jim Cramer, nhóm nhà đầu tư trẻ mới là những người nên quan tâm nhiều hơn, bởi đây là chiến lược giúp tích lũy tài sản bền vững và hiệu quả nhất theo thời gian.

Cổ tức là phần lợi nhuận doanh nghiệp chia cho cổ đông sau khi đã hoàn tất các nghĩa vụ tài chính. Với những người đã nghỉ hưu, khoản này được xem như một nguồn thu nhập ổn định, an toàn, tương tự lãi tiết kiệm nhưng có tiềm năng tăng trưởng hơn.

Chẳng hạn, một danh mục cổ phiếu trị giá 1 tỷ đồng với lợi suất cổ tức trung bình 3% có thể mang về khoảng 30 triệu đồng mỗi năm chỉ từ việc nắm giữ cổ phiếu mà không cần bán ra.

Lãi kép từ cổ tức giúp nhà đầu tư trẻ tích lũy tài sản bền vững

Theo Jim Cramer - nhà đầu tư, tác giả và bình luận tài chính nổi tiếng của CNBC, cổ phiếu trả cổ tức không chỉ dành cho người lớn tuổi mà còn là vũ khí bí mật giúp người trẻ tích lũy tài sản nhanh hơn.

“Nếu giữ lại cổ tức và tái đầu tư, những người trẻ có thể sở hữu lượng cổ phiếu khổng lồ mà trước đây họ không bao giờ nghĩ tới”, Cramer chia sẻ.

Jim Cramer nhấn mạnh rằng nhiều người trẻ thường bỏ qua cổ tức vì cho rằng tỷ lệ vài phần trăm mỗi năm là “nhỏ bé”. Tuy nhiên, về dài hạn, việc tái đầu tư cổ tức tạo ra hiệu ứng lãi kép mạnh mẽ, tương tự như việc “đồng tiền tự sinh sôi”.

Ví dụ, một nhà đầu tư mua 100 triệu đồng cổ phiếu, sau một năm giá tăng 10% thành 110 triệu đồng. Nếu cổ phiếu này có lợi suất cổ tức 2% và phần cổ tức được tái đầu tư ngay, giá trị danh mục sẽ đạt 112 triệu đồng - tương đương lợi nhuận tổng cộng 12%. Khi lặp lại quá trình này hàng năm, mức chênh lệch so với người chỉ nắm giữ cổ phiếu tăng giá sẽ ngày càng lớn.

“Khoảng một nửa lợi nhuận của tôi từ khi bắt đầu đầu tư đến nay đến từ việc tái đầu tư cổ tức”, Cramer tiết lộ.

Thống kê của Hartford Funds tại Mỹ cho thấy: nếu đầu tư 10.000 USD vào chỉ số S&P 500 từ năm 1960 đến 2024, giá trị danh mục sẽ đạt 982.000 USD nếu chỉ tính tăng giá cổ phiếu. Nhưng nếu cổ tức được tái đầu tư, con số đó sẽ lên tới 6,42 triệu USD, tức cổ tức đóng góp tới 85% tổng lợi nhuận dài hạn.

“Cổ tức là phép màu của thời gian. Nếu người trẻ đủ kiên trì tái đầu tư, họ sẽ đạt thành quả tài chính vượt xa kỳ vọng”, Cramer nói.

Về bản chất, các doanh nghiệp trả cổ tức đều có nền tảng tài chính vững chắc, lợi nhuận ổn định và khả năng tạo dòng tiền dương liên tục. Việc chi trả cổ tức không chỉ là hình thức chia sẻ lợi nhuận mà còn là lời cam kết về sự bền vững và minh bạch trong hoạt động kinh doanh.

Cổ tức thường được tính bằng tỷ lệ giữa tổng tiền cổ tức nhận trong năm chia cho giá cổ phiếu. Ví dụ, cổ phiếu giá 100.000 đồng trả 1.000 đồng cổ tức mỗi năm tương đương lợi suất 1%. Dù con số có vẻ nhỏ, nhưng khi tái đầu tư trong nhiều năm, hiệu ứng tích lũy sẽ rất lớn.

Xu hướng cổ phiếu cổ tức tại Việt Nam và bài học cho nhà đầu tư trẻ

Tại Việt Nam, xu hướng đầu tư cổ phiếu trả cổ tức đang ngày càng được quan tâm. Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) đã ra mắt chỉ số Vietnam Dividend Growth Index (VNDIVIDEND) - chỉ số các cổ phiếu tăng trưởng chi trả cổ tức, nhằm hỗ trợ nhóm nhà đầu tư hướng đến doanh nghiệp bền vững và chia sẻ lợi nhuận đều đặn.

Chỉ số VNDIVIDEND gồm 10-20 cổ phiếu được chọn lọc từ rổ VNAllshare, dựa trên nhiều tiêu chí khắt khe như: Thời gian niêm yết từ 5 năm trở lên, vốn hóa thị trường trên 2.000 tỷ đồng, giá trị giao dịch bình quân tối thiểu 8–10 tỷ đồng/ngày, doanh nghiệp có lãi liên tục trong 4 quý gần nhất, chi trả cổ tức bằng tiền đều đặn trong 3–5 năm gần nhất.

Ngoài ra, HoSE còn áp dụng tiêu chí tỷ lệ chi trả cổ tức (DIVIDEND-RATIO), tức là mức cổ tức bình quân 3 năm gần nhất phải đạt trên 80% đối với cổ phiếu đã nằm trong rổ kỳ trước hoặc trên 100% với cổ phiếu mới được bổ sung.

Các chuyên gia cho rằng, việc nắm giữ cổ phiếu trả cổ tức giúp người trẻ hình thành thói quen đầu tư dài hạn, hướng tới tích lũy thay vì đầu cơ. Không chỉ hưởng lợi từ tăng giá cổ phiếu, họ còn nhận được nguồn thu nhập định kỳ, có thể tái đầu tư để gia tăng giá trị danh mục theo cấp số nhân.

“Cổ phiếu cổ tức không chỉ mang lại dòng tiền đều đặn, mà còn dạy bạn bài học quan trọng nhất trong đầu tư - đó là kiên nhẫn,” một chuyên gia phân tích nhận định.

Đối với nhà đầu tư trẻ, cổ phiếu trả cổ tức không chỉ là lựa chọn an toàn mà còn là chiến lược tạo dựng tài sản thông minh. Sức mạnh của tái đầu tư cổ tức và lãi kép theo thời gian sẽ giúp họ rút ngắn con đường đến tự do tài chính.

Trong bối cảnh thị trường ngày càng biến động, cổ tức chính là phần thưởng dành cho những người kiên trì nắm giữ và là công cụ hiệu quả giúp nhà đầu tư trẻ xây dựng nền tảng tài chính vững vàng cho tương lai.