Tiền mặt dồi dào, Coteccons vẫn muốn huy động 1.400 tỷ đồng trái phiếu để trả nợ và chi lương thưởng

10/12/2025 - 19:403 phút đọc

(Banker.vn) Dù đang nắm hơn 4.400 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi, Coteccons vẫn muốn phát hành 1.400 tỷ đồng trái phiếu để thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn và chi lương thưởng.

Công ty CP Xây dựng Coteccons (HOSE: CTD) vừa ban hành nghị quyết HĐQT về kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng trong năm 2025, đồng thời phê duyệt phương án sử dụng nguồn vốn huy động và lịch trình trả nợ. Đây được xem là bước chuẩn bị quan trọng nhằm củng cố năng lực tài chính trong bối cảnh doanh nghiệp đang bước vào giai đoạn đẩy mạnh hoạt động thi công và tái cấu trúc nguồn vốn.

Theo tài liệu trình cổ đông, Coteccons dự kiến chào bán tối đa 14 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị huy động tối đa 1.400 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn ba năm với Interest Rate" data-glossary-def="Lãi suất không thay đổi trong suốt thời gian vay hoặc một giai đoạn nhất định.">lãi suất cố định dự kiến 9%/năm. SSI được chỉ định làm Đại lý phát hành.

Đợt chào bán hướng tới cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước, với mức đăng ký tối thiểu 5.000 trái phiếu (tương đương 500 triệu đồng) đối với cá nhân và 10.000 trái phiếu (1 tỷ đồng) với tổ chức. Kế hoạch phát hành dự kiến triển khai trong giai đoạn từ quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi Coteccons nhận được giấy chứng nhận đăng ký chào bán từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Thời gian phân phối kéo dài 20–90 ngày, chưa bao gồm trường hợp được phép gia hạn.

Nguồn vốn thu về từ đợt phát hành sẽ được Coteccons phân bổ cho các nhu cầu thanh toán hiện hữu. Trong đó, 250 tỷ đồng được sử dụng cho lương và thưởng của người lao động; 600 tỷ đồng thanh toán hợp đồng với Công ty CP Nhật Nam; 430 tỷ đồng chi trả theo hợp đồng giữa Coteccons và Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Unicons. Các khoản còn lại bao gồm 50 tỷ đồng thanh toán hợp đồng với Công ty TNHH Shinryo Việt Nam, 60 tỷ đồng với Công ty TNHH CTD Materials và 10 tỷ đồng với Công ty TNHH Cơ và Điện UG Việt Nam.

Song song với kế hoạch huy động vốn, Coteccons cũng đang thực hiện các quyết định liên quan đến quyền lợi cổ đông. Ngày 2/12, doanh nghiệp đã chốt danh sách cổ đông để chi trả cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt với tỷ lệ 10%, tương đương 1.000 đồng cho mỗi cổ phiếu. Với hơn 101,4 triệu cổ phiếu lưu hành, số tiền dự chi khoảng 101 tỷ đồng, lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Coteccons đồng thời thông qua phương án phát hành cổ phiếu thưởng nhằm tăng vốn điều lệ từ nguồn vốn chủ sở hữu. Gần 5,1 triệu cổ phiếu mới sẽ được phát hành theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 1 cổ phiếu). Giá trị phát hành theo mệnh giá khoảng 50,7 tỷ đồng, được trích từ Quỹ đầu tư phát triển theo báo cáo tài chính riêng năm 2025 đã kiểm toán. Việc phát hành sẽ triển khai sau khi doanh nghiệp nhận được thông báo chấp thuận từ cơ quan quản lý.

Nếu diễn ra thuận lợi, số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết của Coteccons sẽ tăng từ hơn 103,6 triệu lên hơn 108,7 triệu đơn vị; vốn điều lệ theo đó tăng từ 1.036 tỷ đồng lên hơn 1.078 tỷ đồng.

Về tình hình tài chính, báo cáo quý I niên độ 1/7/2025 – 30/9/2025 cho thấy tổng tài sản của Coteccons đạt hơn 31.177 tỷ đồng, tăng khoảng 5% so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh về 1.608 tỷ đồng (so với 2.712 tỷ đồng hồi đầu niên độ); doanh nghiệp còn sở hữu hơn 2.835 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng ngắn hạn.

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của CTD ở mức 21.917 tỷ đồng; trong đó dư nợ vay ngân hàng là 3.800 tỷ đồng và đều là khoản vay ngắn hạn.